2004年　消費者金融サービス研究学会年報　No.8

本稿の目的は、ロシアにおける個人ローンの現状と課題を明らかにすることにある。社会主義時代の「強制された貯蓄」から消費社会へと、ロシアは大きく変貌をとげている。国民の平均収入も実質で２桁の伸びを示し、国内総生産の約半分は個人消費によるものである。個人の銀行預金が増加し、個人向けローンもようやく始まり、急成長している。個人ローンは、3年未満の販売信用、3年超の住宅ローン、クレジットカードに分類される。参入者増による競争激化もあり、貸出金利は低下傾向にある。ルーブル建ての販売信用は、他のローンに比べ、金利レベルが高く、当該顧客の信用レベルが不安定なことを示唆している。

販売信用ビジネスでは、ルースキースタンダルト銀行が初期参入者利益と卓越した戦略によって強みを発揮している。クレジットカードビジネスでは７割、販売信用でも４割近いシェアを握り、第一位を占めている。同社の強みの一つは債権リスク管理である。

住宅ローンは、制度の不備もあって、担保ローンの普及率が極めて低い。長期の個人ローンを急速に伸ばしている。住宅ローンの課題は、担保権の確実な執行、担保ローンの債券市場の整備である。

The purpose of this paper is to clarify the present and the challenges of the individual loan business in Russia. Russia is now in the drastic process of transformation from “forced saving” during the socialist era to the consumption society. The average national income per capita has made some 2-digit growth for the recent years and individual consumption accounts for almost a half of the Russian gross domestic product. Individual deposit began to increase and so did individual loan. Individual loan is divided into sales credit for less than three year term, house loan for more than three year term and credit card business. Lending interest for sales credit in Russian rubles is higher than any other loan, which means that those customers are in the weak credit standing.

Russian Standard Bank plays a leading role in sales credit due to the first-mover advantage and its superior strategies. It holds 70 percent of the credit card and almost 40 percent of the sales credit business, and is the number one player in these markets. Strength of this bank is in the risk management of receivables.

Mortgage loan is quite weak in Russia due to underdevelopment of the mortgage institutions. Sberbank, the Russian financial giant, provides customers with non-mortgage house loan with plural sureties and makes a drastic increase in its long-term lending balance. Challenges of the mortgage loan in Russia are to assure mortgage rights and to develop the bond market for mortgage loans.